論文・プレプリント

Mardi ani

本論文は、IFRS S1の枠組みからESG開示が財務報告の質に与える影響を定量的に分析する。財務報告の質を利益の質・価値関連性・利益操作で測定し、ESG開示指数と比較。標準化された開示が情報非対称性を減らし、透明性と投資家信頼を高める仮説を提示する。

Rodrigo Gil, Sara Martínez, Jose Traub +2

この研究は、ラテンアメリカ5カ国103社のカーボンフットプリント開示の質を、カーボン・インテグリティ・インデックスを用いて初めて多国間評価したものである。83.5%の企業がバリューチェーン排出量データを開示する一方、スコープ3の開示品質は低く、不確実性の定量化はほぼ欠如している。開示の不足は業界横断的に均一であり、自主的枠組みでは低品質での収束が見られることから、能力構築と国内執行枠組みの必要性が示唆される。

Loso Judijanto

本論文は2020～2025年のパーム油セクターにおけるサステナビリティ報告のベストプラクティスと課題を体系的にレビューした。GRIやTCFDの採用、ESG指標の組込み、第三者保証など5つの優良事例と、基準の不統一、データ信頼性、グリーンウォッシングなどの課題を特定した。最終的に、基準の調和と能力構築の必要性を指摘している。

Aurora Elena Moldoveanu, B. Straoanu

本論文は、国際サステナビリティ基準審議会（ISSB）が2023年6月に公表したIFRS S1（全般的要求）とIFRS S2（気候関連開示）が企業のサステナビリティ報告に与える影響を文献ベースで分析する。これらの基準は、財務情報と非財務情報の統合を促進し、グローバルな開示の調和を目指す。導入には規制支援やデータ品質が課題となるが、気候変動開示の標準化に向けた重要な一歩と結論づける。

Ary Haritsaning Atmadya, Dirgahayu Almi Mahati, Anak Agung Gede Eka Septian Utama

IFRS S1/S2の導入により、サステナビリティ関連の非監査サービス（コンサルティングや保証）の需要が急増し、監査法人の収益構造に変化をもたらしている。本研究は文献分析に基づき、同一監査法人によるコンサルティングと保証サービスの同時提供が自己レビューや利益相反などの独立性脅威を生むことを明らかにした。規制当局はサービス制限やチーム分離などのセーフガードを強化しつつある。

Jiyeon Kim, Wooyoung Yang

本論文は、2020～2024年の必須開示フレームワーク（CSRD/ESRS、SEC気候ルール、ISSB基準）下でのESGパフォーマンスに関する系統的テーマレビューを実施。3つの主要テーマ（パフォーマンス関係、必須開示、方法論の進化）を特定し、ESGと財務パフォーマンスの関係がセクターや地域によって異なることを示した。また、ESRS実施における準備格差（大企業68% vs 中堅企業23%）を明らかにし、動的マテリアリティ理論を拡張する知見…

Jiamian Yan, Le Luo, N. Nuhu

本研究は、世界の主要な取引所が採用するESG開示ガイダンス（GRI、SASB、TCFD、IIRC、CDSB、CDP）が企業の炭素削減に与える影響を国際サンプルで検証。ガイダンスのある取引所に上場する企業は、特にScope 1排出削減で優れた成果を示すが、複数フレームワークの併用は効果を弱める。自主開示の環境や発展途上国、低炭素産業で効果が顕著。

Zivanai Mazhambe

本論文は、国際サステナビリティ基準審議会（ISSB）のフレームワークをアフリカ会計士連盟（PAFA）加盟国が採用するための5つの経路を実証的に分析。各国は完全採用に限らず、自国の状況に応じた選択が可能であることを示し、ISSB基準の普及における柔軟性を強調している。

Dilfuza Yakubova

本稿は、サステナビリティ報告の主要基準であるGRI、IFRS S1/S2、TCFD提言を分析し、ESG指標による長期的な持続可能性評価の役割を明らかにする。各基準の特徴（GRIのステークホルダー志向、IFRSの財務的マテリアリティ、TCFDの気候リスク管理）を比較し、国際基準の重要性を強調している。

Pedro Henrique Godoy Sato, Mariana Pereira Bonfim

本研究は、ISSBが公表したIFRS S2気候関連開示基準の草案に対するBRICS諸国（ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカ）からのコメントレターを分析した。全体で700通のレターのうち、BRICSからは43通が送付され、南アフリカとブラジルの参加が顕著だった。分析の結果、正確な用語の重要性、定性・定量両方の開示アプローチ、移行計画や脱炭素目標の包含が強調された。課題として新興国での実施困難性と高コストが指摘され、段階的で柔軟なア…

Issam Benhayoun, Khaled Hussainey, Ibtissam Zejjari

本研究は、モロッコ企業のISSB報告フレームワーク採用意向の決定要因を、普及理論に基づいて調査。303名の会計専門家データを用いた構造方程式モデリングの結果、宗教性と相対的優位性が直接的な影響を及ぼし、知覚コストとリスクは組織 readiness を介して間接的に影響することが明らかになった。特に、知覚コストは持続可能性変革への経路として機能する。

(著者不明)

本稿は、サステナビリティ情報の保証（第三者検証）に関する課題を整理・考察する。保証の範囲、方法、品質、規制対応など、実務上の問題点を指摘し、今後の方向性を示唆する。

(著者不明)

本論文は、ISSBが提唱する「グローバル・ベースライン」としてのサステナビリティ開示基準の進展を概観し、特に人的資本情報の開示に焦点を当てる。国際的な統一基準の動向と日本への示唆を論じる。

null Hendri Nofriadi, null Rahma Yulida, null Pudji Astuty

本論文は、インドネシアと英国におけるグリーンアカウンティングの実施状況を比較分析。英国はGRIやTCFDに準拠した包括的な開示制度を持つ一方、インドネシアは規制の未整備や専門知識不足により発展途上にある。しかし、グリーンタクソノミーやESG枠組みの進展により、インドネシアでも持続可能性報告への関心が高まっている。

Rita de Cássia Fonseca, Eloana Huk

本研究は、IFRS S1およびS2基準が小規模サプライヤー企業に与える影響を分析し、資源や技術的知識の不足といった課題を特定した。段階的なコンプライアンス戦略（簡易指標の採用、社内研修、セクター別パートナーシップ）を提案し、部分的な導入でも競争力強化や市場アクセス拡大に寄与することを示した。

null Wu Huihui, Hasani Mohd Ali , null Hazlina Shaik Md Noor Alam

本研究は、米国と中国の証券法における環境情報開示のマテリアリティ（重要事項性）を比較分析する。米国は財務的マテリアリティを重視するのに対し、中国はダブルマテリアリティ（財務的・環境社会的影響の両方）を採用している。両国ともマテリアリティ判断の曖昧さやグリーンウォッシュの課題を抱え、国際的調和の必要性を論じる。

Quentin ARNAUD, Sophie GIORDANO-SPRING, Pierre CHOLLET

本研究は、EUタクソノミー規制の開示が投資家行動に与える影響を、STOXX Europe 600企業の2021-2022年データで分析。適格売上高は従来型ファンドの保有を減らす一方、アラインメント比率はサステナブルファンドの保有を増やす。サステナブルファンドは、適格性が高いが炭素パフォーマンスが低い企業をペナルティ。タクソノミーKPIは透明性を高めるが、資産運用業界の細分化を強化する。

Katrine Nair

インドは2070年までにネットゼロを目指し、2021年に導入されたBRSRはESG開示の透明性を高めたが、対象が上位1000社に限られ、保証措置が不十分で監督が断片的である。本論文はEUのCSRDと南アフリカのJSEガイダンスと比較し、政策ミックス理論とマルチレベル・パースペクティブを用いて分析する。提言として、BRSRの段階的な強制保証を伴う強化が最も実用的な経路であるとしている。

Ryan S. Song

本論文は、EUのCSRDによるダブルマテリアリティと米国のシングルマテリアリティの分断を背景に、韓国が直面する規制上の岐路を分析する。韓国企業はEU域外適用により既にCSRDの影響を受けるが、韓国政府は明確なマテリアリティ定義を避けている。結論として、ISSBに沿った財務的マテリアリティから始める段階的導入を提言し、将来的な影響マテリアリティへの拡大に備えるべきとする。

Asma Mechta, Zsuzsanna Szeles, Ágnes Siklósi

本論文は、非財務情報開示（NFD）の測定方法を体系的にレビューし、内容分析、開示指数、市場ベース測定などの従来手法の限界を指摘する。特に、主観性や品質よりも数量に偏る問題を強調し、AIや機械学習を活用した新たな測定枠組みの必要性を提案する。