論文・プレプリント

Arshad Hasan, Usman Sufi, Franklin Nakpodia

本研究は、パキスタンの非金融企業125社を対象に、ナラティブ開示トーンとコーポレートガバナンスがサステナビリティ報告実践に与える影響を分析した。GRIとIFRS S1基準に基づく指標を用いて、否定的・不確実なトーンは印象管理に関連し、肯定的なトーンは正確なシグナルであることを発見した。監査委員会の規模、独立性、ジェンダー多様性が報告の質を高める一方、集中所有は低下させる。政策立案者に対してIFRS S1に沿った強制的なサステナビリティ報…

B. Franklin

本研究はガーナのホスピタリティ企業192社のデータを用い、環境情報開示に影響を与える要因を構造方程式モデリングで分析。従業員規模、CSR活動、財務力が開示に正の影響を与えることを確認。制度的支援と標準化の必要性を示唆。

D. M. Kinyua

本論文は、ナイロビ証券取引所（NSE）上場企業におけるCSRDのESGリスク管理戦略への影響を探索的に分析。主要5社の分析から、ESG報告はNSEガイダンス後に拡大したが、二重重要度評価や独立保証などのCSRD特徴との整合性は不十分であることが明らかに。ケニアの資本市場当局とNSEはエンフォースメント強化とキャパシティビルディングが必要とされる。

G. Ormazabal

本論文は、サステナビリティ報告の信頼性確保メカニズムを財務報告と比較し分析する。取締役会、資本提供者、規制当局など多様な利害関係者が情報作成への近接性、影響範囲、メカニズムの成熟度、監視インセンティブの4次元で異なる貢献をし、それらの補完関係が重要であることを示す。

Cindy Shi-Xiang You, Tiffany C. H. Leung, Teresa Chu

本研究は、香港証券取引所上場企業のESG開示品質に対するESGガイド改訂の影響を検証。2019年と2020年のデータを用いて手動評価を行い、改訂後に全般的な開示品質がわずかに向上したことを発見。特に後発企業での改善が顕著であり、監査品質との正の関係も確認。

Gabriela Marques, A. Aguiar

本論文はサステナビリティ会計がESG開示の透明性を高め、ステークホルダーの信頼を醸成し、長期的な企業価値創出に寄与するメカニズムを文献レビューにより分析。GRI、SASB、CSRDなどの規制枠組みと内部統制の重要性を指摘し、グリーンウォッシュの低減と証拠に基づく指標の強化が企業パフォーマンス向上につながると結論づけている。

A. Weremczuk, Mariusz Chądrzyński, Sylwester Kozak +1

本論文は、ポーランドにおけるESG報告義務に関する企業役員の法的責任を評価する。CSRDと改正ポーランド会計法の分析を通じて、経営陣と監査役会の役割を明確化。ESG情報の信頼性向上と非遵守リスクを指摘。

Dr. Purvy Karia, Mr. Mayank Satra

本論文は、Larsen & Toubro（L&T）のESG開示体制を、統合報告書、BRSR、サステナブルファイナンス・フレームワークに基づき質的に分析。SEBIのBRSR CoreとIIRCの複数資本フレームワークを参照し、ESGパフォーマンスと資本コストの連関を明らかにした。L&TはSEBIの2025年ESGフレームワーク下で初のグリーンボンド発行企業であり、新興経済企業のベンチマークとなる。

Corinna Irina Ketterling

本論文は、自主的なCSR報告から法的拘束力を持つESG開示枠組みへの移行を法的観点から分析する。持続可能性情報開示基準の進化とその法的含意について考察する。

Mardi ani

本論文は、IFRS S1の枠組みからESG開示が財務報告の質に与える影響を定量的に分析する。財務報告の質を利益の質・価値関連性・利益操作で測定し、ESG開示指数と比較。標準化された開示が情報非対称性を減らし、透明性と投資家信頼を高める仮説を提示する。

Rodrigo Gil, Sara Martínez, Jose Traub +2

この研究は、ラテンアメリカ5カ国103社のカーボンフットプリント開示の質を、カーボン・インテグリティ・インデックスを用いて初めて多国間評価したものである。83.5%の企業がバリューチェーン排出量データを開示する一方、スコープ3の開示品質は低く、不確実性の定量化はほぼ欠如している。開示の不足は業界横断的に均一であり、自主的枠組みでは低品質での収束が見られることから、能力構築と国内執行枠組みの必要性が示唆される。

Loso Judijanto

本論文は2020～2025年のパーム油セクターにおけるサステナビリティ報告のベストプラクティスと課題を体系的にレビューした。GRIやTCFDの採用、ESG指標の組込み、第三者保証など5つの優良事例と、基準の不統一、データ信頼性、グリーンウォッシングなどの課題を特定した。最終的に、基準の調和と能力構築の必要性を指摘している。

Ary Haritsaning Atmadya, Dirgahayu Almi Mahati, Anak Agung Gede Eka Septian Utama

IFRS S1/S2の導入により、サステナビリティ関連の非監査サービス（コンサルティングや保証）の需要が急増し、監査法人の収益構造に変化をもたらしている。本研究は文献分析に基づき、同一監査法人によるコンサルティングと保証サービスの同時提供が自己レビューや利益相反などの独立性脅威を生むことを明らかにした。規制当局はサービス制限やチーム分離などのセーフガードを強化しつつある。

Jiyeon Kim, Wooyoung Yang

本論文は、2020～2024年の必須開示フレームワーク（CSRD/ESRS、SEC気候ルール、ISSB基準）下でのESGパフォーマンスに関する系統的テーマレビューを実施。3つの主要テーマ（パフォーマンス関係、必須開示、方法論の進化）を特定し、ESGと財務パフォーマンスの関係がセクターや地域によって異なることを示した。また、ESRS実施における準備格差（大企業68% vs 中堅企業23%）を明らかにし、動的マテリアリティ理論を拡張する知見…

Jiamian Yan, Le Luo, N. Nuhu

本研究は、世界の主要な取引所が採用するESG開示ガイダンス（GRI、SASB、TCFD、IIRC、CDSB、CDP）が企業の炭素削減に与える影響を国際サンプルで検証。ガイダンスのある取引所に上場する企業は、特にScope 1排出削減で優れた成果を示すが、複数フレームワークの併用は効果を弱める。自主開示の環境や発展途上国、低炭素産業で効果が顕著。

Zivanai Mazhambe

本論文は、国際サステナビリティ基準審議会（ISSB）のフレームワークをアフリカ会計士連盟（PAFA）加盟国が採用するための5つの経路を実証的に分析。各国は完全採用に限らず、自国の状況に応じた選択が可能であることを示し、ISSB基準の普及における柔軟性を強調している。

Dilfuza Yakubova

本稿は、サステナビリティ報告の主要基準であるGRI、IFRS S1/S2、TCFD提言を分析し、ESG指標による長期的な持続可能性評価の役割を明らかにする。各基準の特徴（GRIのステークホルダー志向、IFRSの財務的マテリアリティ、TCFDの気候リスク管理）を比較し、国際基準の重要性を強調している。

Pedro Henrique Godoy Sato, Mariana Pereira Bonfim

本研究は、ISSBが公表したIFRS S2気候関連開示基準の草案に対するBRICS諸国（ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカ）からのコメントレターを分析した。全体で700通のレターのうち、BRICSからは43通が送付され、南アフリカとブラジルの参加が顕著だった。分析の結果、正確な用語の重要性、定性・定量両方の開示アプローチ、移行計画や脱炭素目標の包含が強調された。課題として新興国での実施困難性と高コストが指摘され、段階的で柔軟なア…

Issam Benhayoun, Khaled Hussainey, Ibtissam Zejjari

本研究は、モロッコ企業のISSB報告フレームワーク採用意向の決定要因を、普及理論に基づいて調査。303名の会計専門家データを用いた構造方程式モデリングの結果、宗教性と相対的優位性が直接的な影響を及ぼし、知覚コストとリスクは組織 readiness を介して間接的に影響することが明らかになった。特に、知覚コストは持続可能性変革への経路として機能する。

(著者不明)

本稿は、サステナビリティ情報の保証（第三者検証）に関する課題を整理・考察する。保証の範囲、方法、品質、規制対応など、実務上の問題点を指摘し、今後の方向性を示唆する。