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Harmonising ESG disclosure frameworks in insurance: developing a strategic scoring model for global governance

保険におけるESG開示フレームワークの調和：グローバルガバナンスのための戦略的スコアリングモデルの開発 (AI 翻訳)

Fahru Azwa Mohd Zain, Mohd. Faharizan Hassan

International Journal of Ethics and Systems📚 査読済 / ジャーナル2026-02-09#開示インフラOrigin: Global
DOI: 10.1108/ijoes-09-2025-0524
原典: https://doi.org/10.1108/ijoes-09-2025-0524

🤖 gxceed AI 要約

日本語

本研究は、保険・タカフル業界におけるサステナビリティ報告の断片化に対処するため、ISSB、ESRS、GRIを統合した統一スコアリングモデル（USHS-I/T）を開発・実証した。マレーシアの保険会社・タカフル事業者に適用し、環境・社会・ガバナンス・財務の4次元で開示品質を評価。気候関連やガバナンスでは収束が見られる一方、生物多様性や請求の公平性、ESG調整ソルベンシー比率でギャップが存在する。

English

This study develops and empirically applies the Unified Sustainability Harmonisation Score for Insurance/Takaful (USHS-I/T), integrating ISSB, ESRS, and GRI frameworks. Applied to Malaysian insurers (2021-2023), it reveals strong convergence in climate and governance disclosures but gaps in biodiversity, claims fairness, and ESG-adjusted solvency ratios. The framework offers a benchmarking tool for regulators, insurers, and investors.

Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.

📝 gxceed 編集解説 — Why this matters

日本のGX文脈において

日本ではSSBJが国際的なサステナビリティ開示基準と整合を進めており、本モデルは異なるフレームワークの調和を図る手法として参考になる。特に保険業界における開示の統一性向上に寄与する可能性がある。

In the global GX context

This paper contributes to the global push for disclosure harmonisation by providing a concrete scoring model that integrates ISSB, ESRS, and GRI. It offers a practical tool for emerging markets to benchmark ESG disclosure quality, aligning with global standards and enhancing comparability.

👥 読者別の含意

🔬研究者:The USHS-I/T framework provides a validated methodology for harmonising multiple ESG standards, advancing disclosure research in insurance and takaful.

🏢実務担当者:Insurers and takaful operators can use the scoring model to identify reporting gaps and improve ESG credibility with stakeholders.

🏛政策担当者:Regulators can adopt the framework as a benchmarking tool to enhance disclosure comparability and support sustainable finance ecosystems.

📄 抄録（日本語訳）

本研究は、保険およびタカフル部門における持続可能性報告の断片化が、国際サステナビリティ基準審議会（ISSB）、欧州サステナビリティ報告基準（ESRS）、グローバル・レポーティング・イニシアチブ（GRI）を含む複数の枠組みの併存によって生じているという持続的な課題に対処することを目的とする。本研究は、保険・タカフル向け統合サステナビリティ調和スコア（USHS-I/T）を開発し、実証的に適用することで、開示品質をベンチマークし、グローバル基準を業界固有の要件に整合させるための構造化されたツールを提供する。 本研究は、規制当局、学者、実務者によるデルファイ検証に裏付けられた概念的かつ比較的枠組み構築アプローチを採用する。ISSB、ESRS、GRIの指標のクロスウォークは、環境、社会、ガバナンス、財務固有の4つの側面に分類され、加重3点法を用いてスコアリングされた。この枠組みはマレーシアの保険会社およびタカフル事業者（2021～2023年の報告書）に実証的に適用され、信頼性はクロンバックのα係数（0.90）、折半法、コーダー間検定によって確認された。また、この枠組みは記述的开示と測定可能な開示を区別し、定性的な説明が文脈解釈に重要である一方、定量的な指標が比較可能性と保証に不可欠であることを認識している。 結果は、気候関連およびガバナンス関連の開示において強い収斂を示す一方、生物多様性、保険金請求の公平性、およびESG調整済みソルベンシー比率などの財務固有指標においては依然として重大なギャップが存在することを示している。従来型保険会社はガバナンスおよび財務固有指標においてタカフル事業者を上回る一方、タカフル事業者はコミュニティ関与および神学的遵守ではなくシャリーア監督に関連する倫理的ガバナンス構造において強みを示す。本研究は、これらのガバナンス構造が専ら制度的メカニズムとして扱われ、普遍性と比較可能性を維持するためにESGスコアリングから除外されることを明確に述べている。 本研究はマレーシア固有のサンプルからの二次開示データに基づいており、地域間の一般化可能性が制限される。それにもかかわらず、国間比較、縦断研究、および影響評価の調和モデルへのさらなる統合への道を開くものである。シャリーア・ガバナンスを倫理的構成概念として再構成することにより、多様な制度的環境を超えた枠組みの移転可能性が高まる。 USHS-I/T枠組みは、規制当局に開示の比較可能性を高めるベンチマークツールを提供し、保険会社およびタカフル事業者が報告上の盲点を特定することを支援し、投資家にESGの信頼性を評価するための透明な指標を提供する。 シャリーア・ガバナンスに反映された普遍的な倫理原則を宗教的適合性ではなく強調することにより、この枠組みはタカフル事業者がグローバルな持続可能性基準に整合しながら、金融包摂、コミュニティ支援、責任ある行動を強化することを促す。これはステークホルダーの信頼を高め、保険およびタカフル機関を持続可能な金融エコシステムへの貢献者として位置づけるものである。 著者らの知る限り、本研究はISSB、ESRS、GRIを統合した統一された意思決定に有用な枠組みに組み込むことにより、保険およびタカフル向けの調和されたESGおよび財務スコアリングモデルを実用化した最初の研究の一つである。本研究は、ESG測定に神学的内容を組み込むことなく、業界固有のガバナンス構造に対応する、世俗的で普遍的に適用可能な調和モデルを提供する。また、正当性、ステークホルダー、制度的視点を検証済みのスコアリングプロトコルに結び付けることにより理論的議論を前進させ、新興市場における開示調和を加速するための実践的ツールを提供する。

AI 翻訳（deepseek-v4-flash）。 正確を期す場合は下の原文を参照してください。

📄 Abstract（原文）

This study aims to address the persistent fragmentation in sustainability reporting within the insurance and takaful sector, resulting from the coexistence of multiple frameworks, including the International Sustainability Standards Board (ISSB), European Sustainability Reporting Standards (ESRS) and Global Reporting Initiative (GRI). The research develops and empirically applies the Unified Sustainability Harmonisation Score for Insurance/Takaful (USHS-I/T), providing a structured tool to benchmark disclosure quality and align global standards with industry-specific requirements. The study adopts a conceptual and comparative framework-building approach supported by Delphi validation with regulators, academics and practitioners. A crosswalk of ISSB, ESRS, and GRI indicators was classified into four dimensions: Environmental, Social, Governance, and Finance-specific, and scored using a weighted three-point system. The framework was empirically applied to Malaysian insurers and takaful operators (2021–2023 reports), and reliability was confirmed through Cronbach’s α (0.90), split-half and inter-coder tests. The framework also differentiates between narrative and measurable disclosures, recognising that qualitative explanations are important for contextual interpretation while quantitative indicators are essential for comparability and assurance. The results demonstrate strong convergence in climate-related and governance disclosures, while significant gaps remain in biodiversity, claims fairness and finance-specific indicators such as environmental, social and governance (ESG)-adjusted solvency ratios. Conventional insurers outperform takaful operators in governance and finance-specific metrics, whereas takaful operators show strengths in community engagement and ethical governance structures associated with Shariah oversight rather than theological compliance. The study explicitly clarifies that these governance structures are treated solely as institutional mechanisms and are excluded from ESG scoring to preserve universality and comparability. The study is based on secondary disclosure data from a Malaysia-specific sample, which limits generalisability across regions. Nevertheless, it opens pathways for cross-country comparisons, longitudinal studies and further integration of impact assessment into harmonisation models. The reframing of Shariah governance as an ethical construct enhances the transferability of the framework across diverse institutional settings. The USHS-I/T framework provides regulators with a benchmarking tool to enhance disclosure comparability, supports insurers and takaful operators in identifying reporting blind spots, and offers investors a transparent metric for evaluating ESG credibility. By emphasising universal ethical principles reflected in Shariah governance rather than religious conformity, the framework encourages takaful operators to strengthen financial inclusion, community support and responsible conduct while aligning with global sustainability standards. This supports greater stakeholder trust and positions insurance and takaful institutions as contributors to sustainable finance ecosystems. To the best of the authors’ knowledge, this study is among the first to operationalise a harmonised ESG and finance scoring model for insurance and takaful by integrating ISSB, ESRS and GRI into a unified, decision-useful framework. The study offers a secular, universally applicable harmonisation model that accommodates industry-specific governance structures without embedding theological content into ESG measurement. It advances theoretical discourse by linking legitimacy, stakeholder and institutional perspectives to a validated scoring protocol, providing a practical tool for accelerating disclosure harmonisation in emerging markets.

🔗 Provenance — このレコードを発見したソース

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gxceed は公開メタデータに基づく研究支援データセットです。要約・翻訳・解説は AI 支援で生成されています。 最終的な解釈・検証は利用者が原典資料に基づいて行うことを前提とします。