論文・プレプリント

Fajar Muhammad Nugroho

本論文は、鉱山セクターにおけるIFRS S1およびS2の導入課題と影響を体系的にレビューした。大企業では進展が見られる一方、中小企業ではリソース不足や技術的制約が課題。Scope 3排出量の定量的報告などに改善余地がある。コンプライアンス徹底は市場評価やステークホルダーの信頼向上につながる。

Jiaojiao Han, Yan Zhong, Xiaoyun Zhao +2

中国の炭素ピーキング・カーボンニュートラル目標の下、30社の鉄鋼上場企業（2019-2023年）の環境会計情報開示の品質を階層分析法（AHP）と内容分析で評価。年次報告書が主な開示手段だが、環境報告書の割合は3.33％から53.33％に上昇。開示は「ハード指標は強いが、ソフト指標やネガティブ情報は弱い」パターンが確認され、環境負債の重みが最大（0.3083）。政策・市場圧力により高加重のハード指標は改善したが、低加重のソフト指標や負の情…

Gilewski P.

本稿は、欧州企業サステナビリティ報告指令（CSRD）に基づく初年度報告期間において、ポーランドの建設会社が欧州サステナビリティ報告基準（ESRS）の環境基準にどの程度準拠しているかを分析する。建設業界の特有の課題や開示の質について実証的証拠を提供し、EU域内でのCSRD実施の初期段階における実務上の示唆を与える。

Husni Samara, P. Merello, A. Zorio‐Grima

本研究は、CSRD下でのESGパフォーマンスと論争が配当性向に与える影響を、EU上場企業550社のパネルデータ（2014-2024年）を用いて分析。固定効果・操作変数法等で推定した結果、ESGパフォーマンスは配当性向と正の相関を示すが、CSRD導入後はその関係が弱まり、規制遵守への資源配分が示唆された。ESG論争は配当に直接的な影響を与えなかった。

A. Salakpi, T. Nassè, Clement Nangpiire

本論文はガーナのサステナビリティ会計をレビューし、2027年1月からのIFRSサステナビリティ開示基準への移行を分析。自主的・物語的な開示から実質的な測定への進展の課題を指摘し、規制の調和と能力構築の重要性を強調する。

Arya Ganendra, Grace Freya Purba, Firzan Dahlan

インドネシアのPOJK 51/2017は企業に持続可能性開示を義務付けているが、実質的な検証を伴わない象徴的なコンプライアンスが懸念される。本研究はASEAN-5の50社の報告書を分析し、約束の幅（0.97）と検証の深さ（0.74）の間に有意なギャップ（+0.235）を発見した。両指標は統計的に独立しており、規制の成熟度に応じてギャップは変動した。外部保証の義務化とScope 1-3報告の導入を提言する。

W. Maroun, D. Ecim, A. Duboisee De Ricquebourg +1

本稿はグローバルなサステナビリティ保証の現状を調査し、新たな国際保証基準ISSA 5000への示唆を提供する。保証の質、範囲、課題を分析し、基準実装に向けた指針を示す。

Hyuk Shawn

本研究は、IFRS 18における業績分類裁量権とMPM調整裁量権の区別を明確にし、ESG活動がこれらの裁量権を制約する理論モデルを構築した。さらに、KSSBサステナビリティ開示が財務説明の非裁量的チャネルとして機能し、IFRS 18との補完関係を示した。開示規制の負担ではなく、透明性向上に寄与する可能性を理論的に提示している。

Zainab Paracha, Umair Paracha, Fazeel Abdullah +1

本研究は、50の発展途上国を対象に、再生可能エネルギー消費、CO2排出量、エネルギー強度が企業のサステナビリティ報告採用に与える影響を分析し、政府の有効性が調整役割を果たすことを実証した。パネルデータ分析の結果、再生可能エネルギーの消費は報告採用を促進し、CO2排出量は抑制する効果があり、政府の有効性はその関係を強化することが明らかになった。

Umair Paracha, Zainab Paracha, Fazeel Abdullah +1

この研究は、2015年から2024年の40の新興市場国を対象に、金融市場の発展と制度の質（特に法の支配）がサステナビリティ報告の採用に与える影響を分析しました。国内信用市場、株式市場時価総額、外国直接投資がすべて正の効果を持ち、特に株式市場の影響が強いことがわかりました。また、法の支配のような制度の質がこの関係を強化することも明らかになりました。

Nan Deng, X Chen, Giovanna Michelon

本稿は、強制的なサステナビリティ報告基準の導入が投資家の認識や意思決定に与える影響を分析する。大学等の研究機関による実証的アプローチが想定され、開示制度の有効性評価に貢献する。

Min Sook Kim

本研究は、韓国のファストファッションブランドにおけるサプライチェーン開示のデータギャップをK-FTIを用いて分析する。OS IDやGOTS/GRS認証を活用し、宣言的な報告からデータ駆動型のトレーサビリティへ移行することで、グリーンウォッシングリスクに対処する実践的ロードマップを提案する。

Turabekov Bekali Shavkat ugli

本論文は、サステナビリティ報告とESG監査の国際動向をレビューし、任意開示から義務化への移行が独立保証の重要性を高めていると指摘。デジタル技術や統合報告、基準調和が企業の説明責任を変革し、ESG情報の信頼性向上に寄与することを論じる。新興国（ウズベキスタンなど）への示唆も提供。

Huang J.

本論文は、マテリアルなESG開示がアナリストの予測精度に与える影響を実証的に分析する。高い開示品質はアナリスト予測の誤差を減少させることが示唆される。

Sabina Račaitė

本論文は、欧州サステナビリティ報告基準（ESRS）に基づき、リトアニアの大手電子通信企業3社の2022〜2024年のサステナビリティ報告書の開示範囲と質を評価した。結果、91%の情報が開示され、特に社会項目（自社労働力、バリューチェーン労働者等）の開示が充実。環境では気候変動開示が改善し、ガバナンスでは企業行動の開示が向上。しかし比較可能性と検証可能性に課題が残る。

Ying Yang, Jingxuan Yang, Jinlei Liu +1

本研究は、中国の中級環境裁判所の設立が企業の気候関連開示に与える影響を検証。2010～2022年の上場企業データを用いた差分の差分分析により、環境裁判所設立後にMD&Aセクションにおける気候関連開示の強度が有意に増加することを発見。アナリストカバレッジが低い企業や内部統制の質が向上した企業で効果が顕著であり、専門的な環境司法が企業報告行動を促進する制度的要因であることを示唆。

N. O. Loboda, О. М. Чабанюк

ウクライナ企業の会計・財務報告・税制にESG要素を統合する方法を提案。欧州統合と戦争の影響下での制度変革の方向性を示し、環境・社会・ガバナンス別に勘定科目を細分化した実務的な勘定科目表の断片を提示。財務情報と非財務情報の統合が経営判断の質向上とグリーン投資促進に寄与すると結論づける。

Azevedo G.

本稿は、ポルトガル株式指数構成企業におけるEUの企業社会的責任指令（CSRD）に基づくサステナビリティ情報開示の遵守状況を分析する。開示の質や法令適合性を評価し、EU域内の開示基準の実効性を検証する。

Fedele M.

本論文は、イタリアの金融セクターが欧州の持続可能性報告基準（CSRD/ESRS）とどのように整合しているかを分析し、実務上の課題や適応戦略を明らかにする。金融機関の報告実践と規制要件のギャップを特定し、今後の基準策定に示唆を与える。

Giacomo Rosini

本レビュー論文は、サステナビリティ報告の質に影響を与える要因を体系的に整理している。報告の質を高めるための規制や保証の役割、企業特性などの決定要因を分析し、今後の研究と実務への示唆を提供する。