論文・プレプリント

A. Weremczuk, Mariusz Chądrzyński, Sylwester Kozak +1

本論文は、ポーランドにおけるESG報告義務に関する企業役員の法的責任を評価する。CSRDと改正ポーランド会計法の分析を通じて、経営陣と監査役会の役割を明確化。ESG情報の信頼性向上と非遵守リスクを指摘。

Dr. Purvy Karia, Mr. Mayank Satra

本論文は、Larsen & Toubro（L&T）のESG開示体制を、統合報告書、BRSR、サステナブルファイナンス・フレームワークに基づき質的に分析。SEBIのBRSR CoreとIIRCの複数資本フレームワークを参照し、ESGパフォーマンスと資本コストの連関を明らかにした。L&TはSEBIの2025年ESGフレームワーク下で初のグリーンボンド発行企業であり、新興経済企業のベンチマークとなる。

Corinna Irina Ketterling

本論文は、自主的なCSR報告から法的拘束力を持つESG開示枠組みへの移行を法的観点から分析する。持続可能性情報開示基準の進化とその法的含意について考察する。

Mardi ani

本論文は、IFRS S1の枠組みからESG開示が財務報告の質に与える影響を定量的に分析する。財務報告の質を利益の質・価値関連性・利益操作で測定し、ESG開示指数と比較。標準化された開示が情報非対称性を減らし、透明性と投資家信頼を高める仮説を提示する。

Rodrigo Gil, Sara Martínez, Jose Traub +2

この研究は、ラテンアメリカ5カ国103社のカーボンフットプリント開示の質を、カーボン・インテグリティ・インデックスを用いて初めて多国間評価したものである。83.5%の企業がバリューチェーン排出量データを開示する一方、スコープ3の開示品質は低く、不確実性の定量化はほぼ欠如している。開示の不足は業界横断的に均一であり、自主的枠組みでは低品質での収束が見られることから、能力構築と国内執行枠組みの必要性が示唆される。

Loso Judijanto

本論文は2020～2025年のパーム油セクターにおけるサステナビリティ報告のベストプラクティスと課題を体系的にレビューした。GRIやTCFDの採用、ESG指標の組込み、第三者保証など5つの優良事例と、基準の不統一、データ信頼性、グリーンウォッシングなどの課題を特定した。最終的に、基準の調和と能力構築の必要性を指摘している。

Ary Haritsaning Atmadya, Dirgahayu Almi Mahati, Anak Agung Gede Eka Septian Utama

IFRS S1/S2の導入により、サステナビリティ関連の非監査サービス（コンサルティングや保証）の需要が急増し、監査法人の収益構造に変化をもたらしている。本研究は文献分析に基づき、同一監査法人によるコンサルティングと保証サービスの同時提供が自己レビューや利益相反などの独立性脅威を生むことを明らかにした。規制当局はサービス制限やチーム分離などのセーフガードを強化しつつある。

Jiyeon Kim, Wooyoung Yang

本論文は、2020～2024年の必須開示フレームワーク（CSRD/ESRS、SEC気候ルール、ISSB基準）下でのESGパフォーマンスに関する系統的テーマレビューを実施。3つの主要テーマ（パフォーマンス関係、必須開示、方法論の進化）を特定し、ESGと財務パフォーマンスの関係がセクターや地域によって異なることを示した。また、ESRS実施における準備格差（大企業68% vs 中堅企業23%）を明らかにし、動的マテリアリティ理論を拡張する知見…

Jiamian Yan, Le Luo, N. Nuhu

本研究は、世界の主要な取引所が採用するESG開示ガイダンス（GRI、SASB、TCFD、IIRC、CDSB、CDP）が企業の炭素削減に与える影響を国際サンプルで検証。ガイダンスのある取引所に上場する企業は、特にScope 1排出削減で優れた成果を示すが、複数フレームワークの併用は効果を弱める。自主開示の環境や発展途上国、低炭素産業で効果が顕著。

Zivanai Mazhambe

本論文は、国際サステナビリティ基準審議会（ISSB）のフレームワークをアフリカ会計士連盟（PAFA）加盟国が採用するための5つの経路を実証的に分析。各国は完全採用に限らず、自国の状況に応じた選択が可能であることを示し、ISSB基準の普及における柔軟性を強調している。

Dilfuza Yakubova

本稿は、サステナビリティ報告の主要基準であるGRI、IFRS S1/S2、TCFD提言を分析し、ESG指標による長期的な持続可能性評価の役割を明らかにする。各基準の特徴（GRIのステークホルダー志向、IFRSの財務的マテリアリティ、TCFDの気候リスク管理）を比較し、国際基準の重要性を強調している。

Pedro Henrique Godoy Sato, Mariana Pereira Bonfim

本研究は、ISSBが公表したIFRS S2気候関連開示基準の草案に対するBRICS諸国（ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカ）からのコメントレターを分析した。全体で700通のレターのうち、BRICSからは43通が送付され、南アフリカとブラジルの参加が顕著だった。分析の結果、正確な用語の重要性、定性・定量両方の開示アプローチ、移行計画や脱炭素目標の包含が強調された。課題として新興国での実施困難性と高コストが指摘され、段階的で柔軟なア…

Issam Benhayoun, Khaled Hussainey, Ibtissam Zejjari

本研究は、モロッコ企業のISSB報告フレームワーク採用意向の決定要因を、普及理論に基づいて調査。303名の会計専門家データを用いた構造方程式モデリングの結果、宗教性と相対的優位性が直接的な影響を及ぼし、知覚コストとリスクは組織 readiness を介して間接的に影響することが明らかになった。特に、知覚コストは持続可能性変革への経路として機能する。

(著者不明)

本稿は、サステナビリティ情報の保証（第三者検証）に関する課題を整理・考察する。保証の範囲、方法、品質、規制対応など、実務上の問題点を指摘し、今後の方向性を示唆する。

(著者不明)

本論文は、ISSBが提唱する「グローバル・ベースライン」としてのサステナビリティ開示基準の進展を概観し、特に人的資本情報の開示に焦点を当てる。国際的な統一基準の動向と日本への示唆を論じる。

Fahru Azwa Mohd Zain, Mohd. Faharizan Hassan

本研究は、保険・タカフル業界におけるサステナビリティ報告の断片化に対処するため、ISSB、ESRS、GRIを統合した統一スコアリングモデル（USHS-I/T）を開発・実証した。マレーシアの保険会社・タカフル事業者に適用し、環境・社会・ガバナンス・財務の4次元で開示品質を評価。気候関連やガバナンスでは収束が見られる一方、生物多様性や請求の公平性、ESG調整ソルベンシー比率でギャップが存在する。

Iriyadi Iriyadi, Sudradjat Sudradjat, Kusuma Dewi +2

本稿は、IFRS S1・S2（ISSB基準）の理解向上を目的としたインドネシアでのウェビナー型社会貢献プログラムの成果を報告する。参加者の理解度、重要性認識、導入準備、関心が事前テストと比較して有意に向上し、オンライン研修がサステナビリティ報告のリテラシー強化に有効であることを示した。

Yuqi Xie, Eunyoung Kim

本研究は、中国の「ダブルカーボン」目標が上場企業のサステナビリティ開示に与えた構造的変化を、単語頻度分析、LDAトピックモデル、共起ネットワーク分析を用いて調査した。2019～2023年の7,860件の開示データを分析した結果、2020年以降「ダブルカーボン」関連キーワードが有意に増加し、「気候・排出戦略」が最速成長テーマとなった。2023年には「ダブルカーボン」が中心的なハブとなり、「デジタル化」と「ガバナンス」が異なる物語クラスター…

Risielly Mota Silva Fernandes, João Paulo Machado Ribeiro, Edilson Paulo

本研究は、ブラジル電力セクターの上場企業によるSASB基準への任意準拠状況を分析した。72件のサステナビリティ報告書の内容分析の結果、企業ごとに成熟度にばらつきがあり、大半が中程度から低い準拠レベルであることが判明した。経年変化はわずかであり、体系的なSASB採用には至っていない。この知見は、IFRSサステナビリティ開示基準への移行や財務的重要性に基づく透明性向上に示唆を与える。