状態空間法による炭素価格の期間構造モデルの推定:EU排出量取引制度
Estimation of a term structure model of carbon prices through state space methods: The European Union emissions trading scheme
Aspinall T.
本論文はEU排出量取引制度(EU-ETS)における炭素価格の期間構造を、状態空間モデルを用いて推定する手法を提示する。炭素価格をイールドカーブのように期間別にモデル化することで、将来の炭素価格期待やリスクプレミアムの把握を可能にする。炭素市場の価格形成メカニズムを定量的に分析する基盤を提供する。