論文・プレプリント

Amin Lotfy

本研究は、倫理ガバナンスと保証を組み込んだ統合的会計フレームワークを開発し、グリーン経済の向上と排出削減への効果を実証した。エジプトと先進国を比較した結果、統合的アプローチが持続可能性情報の信頼性を高め、グリーン経済パフォーマンスと排出削減にプラスに寄与することが示された。機関的文脈がこの関係を調整し、ガバナンスと保証インフラが発達した国でより強い効果が観察された。

Nawazish Mirza, D. Jamali, Monica Violeta Achim +2

本研究は、EU企業のデータを用いて、生物多様性開示スコアを開発し、それが企業価値（トービンのQ、EV/EBITDA）と正の相関があることを示した。特に、生物多様性に依存する産業やESGパフォーマンスの高い企業で効果が顕著である。生物多様性開示は気候関連リスクへの対応力も示唆する。

Andi Nurul Azisah, Eksanti Rahmi Ramadhani

インドネシアの炭素集約企業におけるIFRS S1・S2早期導入準備を評価。89件の報告書分析より、ガバナンス・戦略開示は相対的に高いが、リスク管理・指標と目標で大幅な不足。気候関連定量開示、特に排出量測定や財務影響評価は未発展で、規制ガイダンスと能力構築の必要性を強調。

Ravololonirina Natacha, Susi Sarumpaet

本研究は、インドネシア証券取引所に上場する鉱業企業53社の2022～2024年のパネルデータを用い、取締役会の規模、独立取締役、業績連動型役員報酬が炭素排出開示に与える影響を分析。取締役会の規模は炭素透明性に有意な負の影響、独立取締役は有意でなく、役員報酬は弱い正の効果を示した。ガバナンス構造と気候関連開示の複雑な関係を示唆。

Sherif El-Halaby, Hala M. G. Amin, Amr S. Abdallah +2

本論文は、2000年から2025年までの548本の査読付き論文を対象に、企業の気候変動開示とパフォーマンス（CCDP）に関する体系的な文献レビューを実施。開示とパフォーマンスを区別し、それらの先行要因（ガバナンス、企業特性、ステークホルダー圧力、政策）と結果（財務、市場、イノベーション、環境）を統合するフレームワークを提示する。今後の研究と政策に示唆を与える。

Junrou Wu

中国A株企業を対象に、気候情報開示が株価暴落リスクを低減することを実証。投資家センチメントが部分的に媒介する。非国有企業や高炭素産業で効果が強い。

Hamed Mohammad Esmail Mohammad, Alsadig Altayeb, Shadia Daoud Gamer +2

本稿は、GCC諸国の石油ガス企業を対象に、IFRS S2の強制適用が気候関連開示の質、資本コスト、企業価値、収益変動性に与える影響を実証分析した。差分の差分法と構造方程式モデリングを用い、強制開示が開示品質を34.2%向上させ、資本コストを180ベーシスポイント低下させ、企業価値を31%上昇させることを示した。また、炭素集約度の高い企業ほど効果が大きく、リスク管理パフォーマンスが媒介要因であることを確認した。

Felicia Egbeh, S. O. Adekalu, Aliu Rafiu Kolawole +1

本論文は環境会計開示の概念、理論基盤、測定課題、政策含意を批判的にレビューする。ステークホルダー理論、正当性理論、持続可能な発展理論を統合し、開示の有効性が任意開示制度や制度上の弱点によって制約されると指摘する。政策提言と将来の研究課題を提示する。

Anubhuti Raje

2025年7月のICJ勧告的意見が気候変動リスクの予見可能性を法的に認めたことで、英国会社法やIFRSに基づく取締役の開示義務に影響を与える分析。「逆組み入れ」概念を通じて国際法上の義務が国内の受認者責任や開示義務を形作るメカニズムを明らかにし、ICJ意見が企業の気候関連開示責任を強化する可能性を示す。

Tra Thu Tham, O. Lehner, Kim Ittonen

本稿は、欧州の監査報告書における気候関連Key Audit Matters（C-KAM）を分析。678のC-KAMを調査した結果、高炭素・インフラセクターに偏在し、気候リスクは従来の会計フレーム（減損、引当金、評価）に組み込まれる傾向にあることを発見。監査実務における気候リスクの扱いの限界を示唆。

Ahmad Zaki

本研究は、インドネシアの会計開示研究がIFRS S1およびS2の論理とどの程度整合しているかを分析。2000年から2025年の39論文を理論駆動型の質的分析で調査。結果、開示研究はCSR志向や正当性パラダイムに留まっており、気候関連財務リスクや企業価値への言及は限定的だが、ガバナンスや炭素性能指標への関心が徐々に拡大していることを示す。規制移行期の学術パラダイムの進化を考察。

Hang Ren, Jianzhong Huang, Jinxin Ren

本論文は、中国A株上場企業を対象に、デジタルファイナンスの発展が企業の気候リスク情報開示を促進することを実証した。資金調達制約の緩和、環境責任の強化、評判インセンティブの向上がメカニズムとして機能する。また、制度圧力が正の調整効果を持ち、地域や企業特性によって効果に異質性があることを示した。

Siona Malik, Jude Kurniawan

本研究は、ISSB S2フレームワークを用いてコカ・コーラ社とペプシコ社のESG報告における気候リスク開示の質を評価した。両社とも形式的要件を満たしているが、特にシナリオ分析とスコープ3排出の開示においてペプシコ社の方が詳細かつ透明性が高く、コカ・コーラ社は限定的であった。コンプライアンス遵守が必ずしも高品質の開示につながらないことを示唆している。

G. Aguiar

本論文は、MicrosoftとUnilever（2020-2023）のESG報告を比較し、GRI、SASB、TCFD、CSRD、IFRS S1/S2などの基準の統合を分析。Microsoftは投資家志向の透明性と気候リスクガバナンスを重視し、Unileverは人権とサプライチェーン倫理を強調。両社にナラティブ開示と検証のギャップが見られ、統合モデルを提案。

Semen V. Dadykin

本論文は、ロシアの国家開発目標に貢献する責任あるビジネス義務を企業報告制度で開示するためのアルゴリズムを提案する。会計原則、リスクベースアプローチ、持続可能な発展の概念、およびビジネスソーシャルキャピタル基準を統合している。責任あるビジネス義務の分類と法的リスクのレベルを定義し、財務・非財務報告における開示方法を提供する。これにより情報非対称性と法的不確実性を低減する。

O. Tyvonchuk, Dmytro Titov

本研究は、CSRD移行期におけるサステナビリティ報告のナラティブ要素を定量的に分析した。GRIとESRSの比較から、ナラティブデータ型が構造的に支配的であることを確認し、「ナラティブターン」を実証した。報告書の長さにばらつきがあり、検証手法の不足が課題である。

Baginski L.

本論文はブラジル企業の温室効果ガス排出開示の完全性を情報エントロピーを用いて評価する。開示の欠落箇所を特定し、開示の質向上に示唆を与える。

D. Zakharov, Olena Lagovska, Daryna Osipchuk

本論文は、IFRSに専用基準がない中での炭素資産・負債の分類、認識、測定の概念的枠組みを提案する。IFRIC 3撤回後の3つのアプローチ（IAS 38、IAS 2、IAS 37）の比較分析により、資産と負債の評価の非対称性が財務結果に人工的な変動をもたらすことを示した。Engie、Enel、EDFの報告分析から、会計処理の多様性と低い比較可能性を確認し、カーボンニュートラル宣言がIAS 37上の構成義務となり得ると論じる。

I. Aristova, V. Tkachenko

本論文は、製品の環境フットプリントに関する情報を得る権利をデジタル人権の新たな側面として検討する。EUのデジタルプロダクトパスポート、バッテリー規則、CSRD等の法制を分析し、QRコードやブロックチェーンを活用した情報開示の法的基盤を探る。ウクライナにおける欧州指令の統合状況も考察し、包括的な法的枠組みとデジタルインフラの必要性を主張する。

Yutong Ai

本研究は、データ資産化が中国上場企業の炭素情報開示品質に及ぼす影響を検討する。シグナリング理論、ステークホルダー理論、制度理論に基づき、データ資産化がデータガバナンス能力向上と情報非対称性低減を通じて開示品質を高めると提案。ESG環境パフォーマンスの媒介効果と環境規制の調整効果を理論フレームワークに組み込む。2020～2025年の中国A株上場企業を対象とし、デジタルガバナンスと環境開示の関連研究に貢献する。