論文・プレプリント

Singh D.

本稿は、インドの中堅企業を対象に、コーポレートガバナンスの仕組みが気候関連情報開示に与える影響を分析する。取締役会の構成や所有構造などのガバナンス特性が開示の質にどう関与するかを実証的に検討する。

Rossi P.

本稿は、非財務報告のフォーマット（統合報告書と個別報告書など）の選択が、アナリストの予測精度とESG開示にどのような独立的・調整的役割を果たすかを実証分析した。結果は、フォーマット選択が予測精度に影響し、ESG開示の質を調整することを示唆している。

Satoh F.

本論文は、温室効果ガス（GHG）排出が企業の財務状況に与える影響を推定するためのXBRLタクソノミーを提案する。財務報告におけるGHG関連情報の標準化を促進し、投資家や規制当局による比較可能性を向上させることを目指す。

Neha Garyali, Ria Sonpatki, Abhishek Kathuria +1

本論文は、情報システム志向性（ISO）が企業のESG開示能力に与える影響を分析。インドのBRSR義務化を事例に、機能的ISOは開示の深さを、全社的ISOは開示の幅を向上させることを実証。情報インフラが強制開示の効果を左右することを示唆。

Julian Berens

本論文は、EUタクソノミー規則に基づき、非金融企業、金融機関、投資家間の情報非対称性を解消し、持続可能な投資における透明性を向上させるコミュニケーションモデルを提案する。コミュニケーション理論を応用し、情報の流れを可視化する。政策立案者や金融アドバイザーに実践的な示唆を与える。

Alexander Ryota Keeley, Jun Xie, Chao Li +2

本研究は、気候関連財務情報開示の財務的影響を、定量的開示と定性的開示に分けて分析。2019〜2023年の東証プライム市場上場企業のパネルデータを用いた差分の差分法により、定量的開示はROA向上と株主資本コスト低減に繋がる一方、定性的開示の効果は弱いことを示した。特にSASBの財務重要性基準に該当する業種でのScope 3排出開示は、初期に収益性低下をもたらすが、その後市場評価と加重平均資本コストの改善に寄与する。

Ni Luh Rosinta Yogantari, Putu Permana Bagiada, Luh Sri Marlina +1

本論文は、インドネシアのOJK規則51/2017に基づく強制サステナビリティ報告が、金融機関のダウンサイドリスクとシステムリスクに与える影響を準実験的に分析した。98の金融機関の2015-2024年のパネルデータを用いた結果、全体的な効果は統計的に有意ではなかったが、銀行セクターではリスクが増加し、透明性チャネルが作用することを示した。この効果は企業規模によっても異なり、大企業でより顕著であった。

Mahfud Heru Fatoni, Diana Widhi Rachmawati

本研究は、国際的な報告基準に基づく公共財務の透明性と説明責任を規範的・概念的に分析する。会計理論、規制ガバナンス、政治経済学の視点から、基準設定が透明性、応答性、分配的結果に与える影響を批判的に検討。投資家重視のマテリアリティ概念と民主的な説明責任との緊張を明らかにし、持続可能性開示枠組みの拡大に示唆を与える。

M. Magau

本研究は、南アフリカ人事実践委員会（SABPP）の人的資源報告フレームワークとGRI基準を統合し、サステナビリティ報告における人的資本（HC）情報の開示を評価するための指標を開発する。JSE上位100社を対象に因子分析を実施し、5次元からなる有効な開示指数を構築した。この指数はHR専門家がGRI基準に基づく価値関連情報の提供を可能にする実務的含意を持つ。

D. Reni, . Rido, M. Ridho +2

本論文は、インドネシアのイスラム商業銀行6行の2022年サステナビリティ報告書をGRI基準に基づき分析した。開示は分野により不均衡で、社会情報の開示率が最も高く(62.5%)、環境(39.4%)、経済(41.7%)が続く。規制導入後もGRI準拠の開示が自動的に進むわけではないことを示す。

Dian Anita Nuswantara, Ika Permatasari, Susi Handayani +2

本研究は、インドネシアの地方政府におけるサステナビリティ報告（SR）の成熟度を評価し、報告が象徴的なコミュニケーションとして機能するか、実質的な説明責任メカニズムとして機能するかを分析する。東ジャワ高等裁判所とバニュワンギ水資源庁の文書分析の結果、SRは主に物語的・政策的な開示に支配され、測定可能な目標や成果指標は欠如している。外部保証の欠如と業績管理への統合の弱さから、SRは制度化の初期段階にあることが示された。全体として、発展途上国…

Esther Ortiz-Martínez, Salvador Marín-Hernández, Erekle Pirveli

本研究は、欧州サステナビリティ報告基準（ESRS）へのパブリックコメントにおいて、提出者の性別がコメントの内容や言語的特徴に影響を与えるかを調査した。276件のフィードバックを分析した結果、男性と女性の間で量的・質的な差異は見られず、規制プロセスの解釈中立性と手続的一貫性が確認された。この結果は、高度に標準化された規制文脈が個人の言語的変異を中和することを示している。

Shara Ketty, Moretta Situmorang, Sambas Ade Kesuma +3

本論文は、2020～2025年に発表された10の国際論文を対象に、情報技術が財務報告の透明性と価値関連性に与える影響を系統的にレビューした。XBRLやビッグデータ基盤の開示システムが報告の質を高める一方、その効果は国によって異なる。また、気候変動開示やダブル・マテリアリティの統合が未解決の研究ギャップとして指摘されている。

Yunaita Rahmawati, Eko Ganis Sukoharsono, Lilik Purwanti +2

本研究は、公共セクターのサステナビリティ報告を社会的に構築されたガバナンス実践として再概念化する。構築主義的グラウンデッド・セオリーと混合研究法を用い、報告実践が形式的手続きではなく、道徳的説明責任や対話、学習を通じた「省察的ガバナンス」として現れることを示す。報告の質はコンプライアンスではなく、組織の省察能力に依存する。

Fonseka M.

本論文は、中国の義務的CSR開示制度と企業の配当政策との関係を実証分析。CSR開示が配当性向に影響を与えることを示唆し、開示制度が企業の財務行動に実質的な影響を及ぼすことを明らかにする。

Wiwiek Prihandini

インドネシアの4種類の金融機関（銀行、保険、金融会社、証券会社）のサステナビリティ報告書20件を分析。フィンテックとAIの導入と開示の透明性を評価。銀行が最も高い導入・開示水準を示したが、全体的に技術開示は限定的で「デジタル化」などの曖昧な表現が多い。報告基準の強化と規制ガイドラインの改善を提言。

J. F. Prados-Castillo, Eva R. Porras, Samuel Ribeiro-Navarrete +1

本論文は、PRISMA 2020に基づく系統的計量書誌学分析とメタ分析を用いて、ブロックチェーン技術が企業の持続可能性報告とCSRD遵守にどのように貢献するかを評価した。分析の結果、ブロックチェーンはデータの自動検証、不変性、IFRSとの整合性を向上させ、透明性、リスク管理、部門間連携を促進することが示された。特に金融、観光、農業分野での規制遵守とESG監査の強化に有効である。

Radhiyyah Nadhira Harviaputri, Shiddiq Nur Rahardjo

本研究は、インドネシアの再生可能エネルギー企業5社（PGEO、BREN、PTBA、DSSA、MEDC）の2024年サステナビリティ報告書におけるGRI 2021準拠度を分析。内容分析の結果、PTBA（97%）、PGEO（86%）、MEDC（86%）は「Well Applied」、DSSA（64%）、BREN（53%）は「Partially Applied」と分類され、国有企業は規制圧力と高い公共期待により包括的な開示を行う傾向が示された…

Alessandra Buonasera, Simona Catuogno

本研究は、イタリア上場企業の2020～2025年のサステナビリティ報告書を対象に、知的資本（IC）開示のデジタルおよびジェンダー属性を分析。内容分析と加重指数を用いた結果、IC開示はESG報告と正の関連があり、デジタル要素は構造的・関係的資本に、ジェンダー問題は人的資本に集中することが示された。

Feni Fitriani Putri Rozi, Bagaskara Sagita Wijaya, Yulia Rimapradesi +1

本研究は、開示を環境パフォーマンスに結びつけるためのガバナンス枠組み（GRI-EPI）を提案する。インドネシアを事例に、グローバルな報告基準と国家規制・組織構造の相互作用を分析し、意思決定への統合条件を明示する。開示が形骸化せず、実際の業績向上につながるための7つのガバナンス経路を特定している。