論文・プレプリント

Widyaningsih Azizah, Eka Sudarmaji

本レビューは、IFRS S2気候関連開示への公開企業の対応を、任意開示・強制適用・初期執行の3段階で整理した。154件の文献をPRISMAに沿って分析し、大規模・国有企業や既存の強制枠組みがある国ほど開示が完全で、途上国ではScope 3の空白と制度的能力不足が顕著だと示す。規制段階の進行、取締役会ガバナンス、デジタルデータ基盤がコンプライアンス品質を規定すると結論づける。

Jasmín Herrera-De La Barrera, Yuliana Vanesa Puerta Cruz, Jorge Hochstetter +1

本研究は、ダブルマテリアリティ、戦略的ESGプログラム、統制された指標、証拠文書、BSC–GRIダッシュボードを結合した組織アーキテクチャ「MISE」を設計・適用した。コロンビアの産業企業1社の事例で、KPIを6から18に拡張し、ガバナンス属性充足率は52.78%から77.78%へ上昇、Scope1+2排出量は約1000から880tCO2eへ12%減少した。報告と戦略・統制・測定を明示的に連結する論理を提示する。

Ahmed M. Bamashmoos

EU委任規則2024/1364第5条(5)は個別報告情報を秘密扱いとし、事業者公表・集約データベース・情報アクセス権の重複領域に不確実性を生む。本論文はエネルギー効率指令、EUアクセス法、判例、2025年10月の欧州委員会決定を分析し、各開示枠組みに応じた情報ベースの分類を支持する。秘密性は公益・排出条件を排除せず、算出指標には実務的な再構成評価が必要と論じる。

Nicola Fiore, Stefano Marciano, Giuseppe Scandurra +1

本研究はEU最大手20行のサステナビリティ開示が統合報告の原則とどの程度整合するかを実証的に評価した。非財務開示の整合性は総じて高いが、銀行間・論点間で差が大きく、特に見通し（outlook）と形式的・方法論的品質に乖離が見られた。銀行は融資先企業への波及効果が大きいため、政策当局に対し財務・非財務開示の連携を促す仕組みの提案を促す示唆を与える。

Susmita Bhowmick, Amit B. Mahindrakar

インドのインフラ企業5社を対象に、GRIとBRSRの環境開示を内容分析と環境開示指数で比較した。両フレームワークの環境基準は大きく収斂するが、各々の制度的文脈に固有の指標も存在する。BRSRは任意指標報告を許容するため開示範囲に差が出る一方、騒音や建設関連の影響は対象外のままである。新興国における国内・国際報告要件の整合に示唆を与える。

Eko Putri Setiani, Fuad Rakhman

本論文は、IFRS S2に沿った気候関連指標開示を「ハード開示」と位置づけ、サステナビリティ委員会・外部保証・国民的人間開発（HDI）の影響を検証した。61カ国・10,364社・61,174社年観測を階層線形モデルで分析し、三者すべてが開示と正に関連することを示す。GHG排出量（特にScope 1・2）が最も多く開示され、内部炭素価格は最も少ない。企業統治と政策の双方に含意を持つ。

Anschi De Wolf, Heidi Vander Bauwhede, Philippe Van Cauwenberge +1

本論文は合理的選択理論に基づき、IAASBによるサステナビリティ保証基準ISSA 5000の公開協議プロセスへの参加頻度・強度・論調の極端さを利害集団・地域別に分析した。結果、会計専門職の保証報告作成者と、サステナビリティ保証が普及した国のステークホルダーがプロセスを支配し、非会計専門職の作成者や利用者は過少代表であることが示された。基準設定プロセスや主題への習熟度が参加の重要な決定要因であることを示唆し、基準設定機関の正当性確保や規制…

Javad Vasheghani Farahani, Tan Gürpinar

本研究は、ブロックチェーンで保護されたエネルギーデジタルツインが、単なるデータ検証を超えて制度的成果（再エネ証書、決済請求、コンプライアンス状態など）を自動的に構成する過程を説明する「自動構成モデル（ACM）」を提唱する。物理インフラから測定、暗号証明、ルール解釈・実行、制度的成果、正当性・説明責任に至る7層を定義し、下位層は認識論的、上位層は存在論的・規範的性質を持つと論じる。スマートコントラクトや認証ロジックが暗号証明済み記録を解釈…

RECIO-ROMÁN, ALMUDENA, RECIO MENÉNDEZ, MANUEL, ROMÁN GONZÁLEZ, MARÍA VICTORIA

本複製パッケージは、EU域内の中小企業（SME）における資源効率の収束状況を国別に分析した研究の再現データを提供する。CSRDオムニバス改革の影響を評価するためのベースラインを構築し、共通の移行目標に対する受容の不均等性を明らかにする。

Boggini C.

本論文は、EUの企業サステナビリティ報告指令（CSRD）とEUサイバーセキュリティ法制の関係を整理し、企業がステークホルダーに対してサイバーセキュリティ情報をどう開示すべきかを検討するレビュー論文である。CSRDのESRS枠組みにおけるサイバー関連開示要件と、NIS2等のサイバー法制度との重複・補完関係を明らかにする点に貢献がある。

Ho L.

気候関連開示の義務化がエネルギー市場と農業市場に及ぼす影響を分析した研究。開示規制が市場価格・企業行動・投資配分をどう変えるかに着目する。抄録がなく詳細は不明だが、開示制度の実体経済効果を問う点でGX政策・金融の接点に位置づけられる。

Sun L.

中国の「双炭（カーボンピークアウト・カーボンニュートラル）」目標導入が製造企業のESG開示行動に与える影響を分析した研究。政策圧力が企業の情報開示を促すメカニズムを実証的に示すとみられる。要旨未取得のため詳細は不明だが、政策主導の開示促進という論点を提供する。

Oksana Perchuk, R. Vovchenko

本論文は、企業のESG戦略実施における環境リスク管理のための会計・分析支援の理論と方法論を検討する。環境リスクを物理的リスクと移行リスクに分類するアルゴリズムを提案し、IAS 37およびESRSに準拠した将来環境費用の割引計算と引当金形成の手続きに注目する。財務諸表における環境負債の透明な開示が情報の非対称性を解消し、リスクプレミアムを低減させ、投資魅力を高めることを示す。

Iuliana Tugulschi, Rodica Cusmaunsa, Natalia Curagău

本稿は、CSRDおよびESRSの下での従来の財務報告からサステナビリティ報告への移行を分析する。二重重要性、非財務情報開示、データ収集、保証を中心に、財務報告とESG報告の主な相違点を整理。EU基準への整合を進めるモルドバの会計専門家が直面する課題に焦点を当て、サステナビリティ報告が会計士の役割を大きく変容させ、新たな専門能力を要求すると結論づける。

Lilia Grigoroi, Diana Rencheci

本論文は、IFRS S2・ESRS E1・TCFDなどの国際枠組みと会計文献における気候関連情報の概念化を整理した理論的・規範的統合である。文献レビュー・比較規範分析・ギャップ分析を通じ、EUのサステナビリティ報告要件とモルドバの会計制度との規制ギャップを特定する。企業レベルでの強制気候開示制度が欠如していることを確認し、EU加盟プロセスに沿った法整備の優先方向を示す。

Thanujan Murugaanandham, N.L.E. Abeywardana

スリランカ上場40社の2018〜2024年データを用い、IIRF準拠の統合報告開示水準と競争優位・持続的成長率の関連をパネル回帰で検証。統合報告の開示は競争優位と持続的成長の双方と有意に正の関連を示し、新興国市場における戦略的開示の有効性を裏付けた。

Yuanyuan Wang, Shengqi Cao, Muhammad Haroon Shah +1

本論文は、中国企業を対象にサステナビリティ情報の第三者保証が企業の透明性を高め、債務コスト（借入金利）を引き下げる効果を持つかを実証的に検証する。保証取得が情報の信頼性ギャップを埋め、債権者・投資家のリスク評価にどう影響するかに焦点を当てる。開示の質と資本コストの関係を示す中国の新たな証拠を提供する。

Pedro Manuel Gonçalves DOMINGUES

本論文は、欧州における非財務・ESG報告のデジタル化を、特に中小企業（SME）とポルトガルへの示唆に焦点を当てて検討する。XBRLやESEFなどのデジタル基盤、規制枠組み、組織的条件が開示情報の質にどう影響するかを6領域で整理する。デジタル化はトレーサビリティや比較可能性を高め得るが自動的ではなく、意味的一貫性やタグ付け規律、内部検証、技術力、制度的支援に依存する。SMEは資源・訓練・ツール・データ収集の制約から最も困難に直面し、規制の…

Rabeb Dabbebi, Hichem Khlif, Samir Trabelsi

S&P500企業2,142社・年のデータ（2015〜2020年）を用い、SASB基準に沿ったESG情報の自発的開示が監査報告ラグ（ARL）を短縮することを示した。この効果はESGパフォーマンスが高い企業でより顕著だが、低い企業では限定的である。SASB準拠開示が監査プロセスを迅速化し、情報非対称性を低減する可能性を実証的に示唆する。

Rakhecha, Diva

アップルの2030年カーボンニュートラル移行に伴う財務コストのうち、外部投資家が観察可能な範囲を検証した研究の複製パッケージ。財務諸表・グリーンボンド開示・サプライチェーン報告を基に、監査済み会計の外に残るコストを分析する。FY2015〜2025の排出量・収益軌道、CPI調整済み排出強度、2019年グリーンボンド配分強度、EU・UK炭素価格ベンチマーク等の計算を再現する材料を収録。