Investment strategies in energy transition projects: Balancing financial returns and sustainability goals

Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.

🔬研究者:Provides an integrated investment model linking ROI, ESG, and SDGs, with comparative case analysis that can inform further empirical research on blended finance and ESG-linked instruments.

🏢実務担当者:Offers actionable insights on structuring energy transition investments using blended finance and ESG-linked instruments, with emphasis on regulatory consistency and disclosure standards.

🏛政策担当者:Highlights the need for regulatory consistency, aligned disclosure standards, and risk de-risking mechanisms to attract private capital into energy transition projects.

世界的なエネルギー転換により、競争力のある財務収益を生み出すだけでなく、気候変動への野心や包摂的な開発の達成にも寄与する投資アプローチの重要性が高まっている。しかし、こうした投資の収益性と持続可能性を統合することは、機関投資家や政策立案者、特に新興市場において大きな課題となっている。本稿は、エネルギー転換プロジェクトにおける投資戦略を、財務パフォーマンスと環境・社会問題を調和させるために最適にアプローチする方法を検討するものである。持続可能な投資理論、ESG制約付き現代ポートフォリオ理論、ステークホルダー理論、およびトリプルボトムラインの枠組みに基づき、質的なケースレビューと多基準投資評価モデルを統合した混合手法が本稿で用いられている。データは、世界銀行、IEA、UNPRI、BloombergNEF、および機関からのケースレポートから収集された。ドイツのグリーン水素、インドの太陽光オークション、ナイジェリアのミニグリッドという3つの事例が、投資収益率、炭素削減、社会的公平性の観点から比較された。結果は、ブレンディング手法、ESG連動型金融商品、およびインセンティブ整合的なモデルが、規制の一貫性、整合的な開示基準、およびリスク軽減メカニズムと組み合わされた場合に、投資配分にプラスの影響を与えることを示している。本研究は、ROIをESG要因およびSDG目標と結び付ける統合投資モデルを提示する。最後に、スケーラブルな資金調達構造、強固なESGガバナンス、および長期的なパフォーマンス追跡の必要性の重要性も強調している。これらの知見は、持続可能な金融に関する活発な議論を豊かにし、エネルギー転換の軌道における資本配分への政策的示唆を提供するものである。

AI 翻訳（deepseek-v4-flash）。 正確を期す場合は下の原文を参照してください。

The global energy transformation has raised the stakes for the kind of investment approaches that will not only generate competitive financial returns, but will also help achieve climate ambitions and inclusive development. Yet, integrating this profitability of such investments with sustainability poses a significant challenge facing institutional investors and policy-makers, especially in emerging markets. This paper examines how investment tactics in the projects of energy transition would be optimally approached in order to reconcile financial performance and environmental and social issues. Based on Sustainable Investment Theory, ESG-constrained Modern Portfolio Theory, Stakeholder Theory, and the Triple Bottom Line framework, a mixed-method approach that integrates a qualitative case review with a multicriteria investment evaluation model is used in the paper. Data were collected from World Bank, IEA, UNPRI, BloombergNEF, and case reports from institutions. Three illustrative cases—green hydrogen in Germany, solar auctions in India, and mini-grids in Nigeria—were compared across return on investment, carbon reduction, and social equity. The results show that blending instruments, ESG-linked instruments, and incentive compatible models have a positive impact on investment allocations when combined with regulatory consistency, aligned disclosure standards, and risk de-risking mechanisms. The research presents an integrated investment model that links ROI with ESG factors and SDG goals. It ends by also stressing the importance of scalable financing structures, strong ESG governance, and the need to track performance over the longer-term. These findings enrich the growing discussion on sustainable finance and provide policy implications for capital deployment in energy transition trajectories.

• openaire https://doi.org/10.53022/oarjst.2025.14.1.0079first seen 2026-05-05 19:07:44 · last seen 2026-06-30 05:00:25