動的連関性とポートフォリオ戦略：中国におけるフィンテック、ロボティクス、再生可能エネルギー、グリーンボンドからの示唆

日本語

中国市場を対象に、フィンテック・ロボティクス・再生可能エネルギー・グリーンボンド間の動的連関性（スピルオーバー）を分析し、ポートフォリオ戦略への示唆を導く研究。グリーンボンドと再エネ資産が他資産とどう連動するかを定量化し、分散投資・ヘッジ効果を検討する内容と推測される。

English

This study examines dynamic connectedness and spillovers among fintech, robotics, renewable energy, and green bonds in China, drawing portfolio strategy implications. It quantifies how green bonds and renewable assets co-move with other assets, informing diversification and hedging decisions.

日本のGX文脈において

グリーンボンドの資産クラスとしての連関性分析は、日本の機関投資家がESG債をポートフォリオに組み込む際の分散効果・リスク管理の参考になる。中国市場の実証だが、手法は日本市場分析にも応用可能。

In the global GX context

Adds to the growing literature on green bonds as a distinct asset class and their diversification role, relevant to transition finance and ESG portfolio construction under TCFD/ISSB-era capital allocation debates.