Dynamic ESG–NPF Interaction in Islamic Bank

Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.

🔬研究者:Provides empirical evidence on the bidirectional relationship between ESG disclosure and credit risk in Islamic banking, contributing to sustainable finance literature.

🏢実務担当者:Demonstrates that ESG disclosure can serve as a leading indicator for credit performance, offering a practical tool for risk management.

🏛政策担当者:Highlights the benefit of mandatory ESG disclosure for financial stability, particularly in emerging markets.

— 本研究は、インドネシアのイスラム銀行における環境・社会・ガバナンス（ESG）開示と不良資金調達（NPF）との間の動的関係を調査するものであり、特に2021年から2025年の期間におけるBank Syariah Indonesia（BSI）に焦点を当てている。東南アジア最大のイスラム銀行として、BSIはシャリーア原則に沿った持続可能な金融を促進する上で極めて重要な役割を果たしている。ESGの透明性への期待の高まりと継続的な信用リスク課題の中で、本研究はESG開示が信用リスクの低減に寄与するのか、あるいは財務的苦境が開示の質に影響を与えるのかを探求する。ベクトル自己回帰（VAR）モデルを用いた定量的な時系列アプローチを採用し、監査済みの財務報告書およびサステナビリティ報告書から得られたNPFとESGスコアに関する月次データを分析する。結果は、ESG開示の改善が1〜2ヶ月のラグを伴ってNPFの減少につながるという有意な一方向の関係を明らかにしており、一方でNPFはESG開示に有意な影響を与えない。インパルス応答および分散分解分析は、信用リスク軽減に対するESG実践のラグ効果と累積効果をさらに支持する。これらの発見は、イスラム銀行におけるESG開示が評判およびコンプライアンス目的にのみならず、積極的なリスク管理ツールとしても機能することを示唆している。本研究は、イスラム銀行における持続可能な金融に関する成長しつつある文献に貢献し、金融安定性の促進におけるESG統合の戦略的価値を強調することにより、規制当局、金融機関、投資家に対して実践的な示唆を提供する。

AI 翻訳（deepseek-v4-flash）。 正確を期す場合は下の原文を参照してください。

— This study investigates the dynamic relationship between Environmental, Social, and Governance (ESG) Disclosure and Non-Performing Financing (NPF) within the context of Islamic banking in Indonesia, with a specific focus on Bank Syariah Indonesia (BSI) during the period 2021 – 2025. As the largest Islamic bank in Southeast Asia, BSI plays acritical role in promoting sustainable finance aligned with Sharia principles. Amid rising expectations for ESG transparency and persistent credit risk challenges, this research explores whether ESG disclosure contributes to reducing credit risk, or if financial distress influences disclosure quality. Employing a quantitative time-series approach using the Vector Autoregression (VAR) model, the study analyzes monthly data on NPF and ESG scores derived from audited financial and sustainability reports. The results reveal a significant unidirectional relationship whereby improvements in ESG disclosure led to a reduction in NPF after a one to two-month lag, while NPF does not significantly affect ESG disclosure. Impulse response and variance decomposition analyses further support the lagged and cumulative impact of ESG practices on credit risk mitigation. These findings suggest that ESG disclosure in Islamic banks serves not only reputational and compliance purposes but also function as a proactive risk management tool. The study contributes to the growing literature on sustainable finance in Islamic banking and offers practical implications for regulators, financial institutions, and investors by highlighting the strategic value of ESG integration in promoting financial stability.

• semanticscholar https://doi.org/10.18178/joebm.2026.14.1.905first seen 2026-05-15 18:29:36 · last seen 2026-08-09 06:00:42