薄資本化、移転価格の攻撃性、役員報酬が租税回避に与える影響：ESG開示の調整変数としての役割
Pengaruh Thin Capitalization, Transfer Pricing Aggressiveness, dan Kompensasi Eksekutif terhadap Penghindaran Pajak: ESG Disclosure sebagai Variabel Moderasi (原題)
Aditya Bhaskoro, Sofie Sofie, Kanitsorn Terdpaopong
🤖 gxceed AI 要約
日本語
インドネシアの基礎素材セクター61社・2020〜2024年のパネルデータ(305件)を用い、薄資本化・移転価格の攻撃性・役員報酬が租税回避を促進することを示した。ESG開示はこれら三要因と租税回避の関係を有意に弱め、正当性理論を支持する。ESG透明性が租税回避抑制の政策手段となり得ると結論づける。
English
Using balanced panel data from 61 Indonesian basic-materials firms (2020–2024, 305 firm-years), the study finds thin capitalization, transfer pricing aggressiveness, and executive compensation each increase tax avoidance. ESG disclosure significantly weakens these relationships, supporting Legitimacy Theory over moral licensing. ESG transparency may serve as an effective policy lever to curb corporate tax avoidance.
Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.
📝 gxceed 編集解説 — Why this matters
日本のGX文脈において
日本ではSSBJ・有報でのサステナ開示が拡大する中、ESG開示が税務・ガバナンス行動に及ぼす規律効果を示す点は、開示規制の実効性を議論する上で示唆的。ただし気候・炭素開示ではなくGRI準拠の一般ESG開示である点に留意。
In the global GX context
Amid ISSB/CSRD-driven expansion of sustainability disclosure, this paper offers emerging-market evidence that ESG transparency disciplines aggressive tax behavior—relevant to debates on whether disclosure mandates deliver real governance effects beyond reporting compliance.
👥 読者別の含意
🔬研究者:ESG開示の規律効果を租税回避の文脈で定量化した実証例として、開示規制の実効性研究に援用できる。
🏢実務担当者:ESG開示の充実が税務・ガバナンス面の評判リスク低減に寄与し得ることを示す参考事例。
🏛政策担当者:ESG開示義務化が税務コンプライアンス改善の間接的手段となり得る点を、開示政策設計で考慮する価値がある。
📄 Abstract（原文）
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh thin capitalization, transfer pricing aggressiveness, dan kompensasi eksekutif terhadap penghindaran pajak, serta menguji peran moderasi ESG Disclosure dalam hubungan tersebut. Penelitian ini menggunakan data panel seimbang yang terdiri atas 61 perusahaan sektor Basic Materials yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2020–2024, sehingga menghasilkan 305 observasi firm-year. Penghindaran pajak diproksikan menggunakan Cash Effective Tax Rate (CETR) yang dimodifikasi, yang dihitung dengan rumus (Pajak Tunai yang Dibayarkan / Laba Sebelum Pajak) × −1, sedangkan ESG Disclosure diukur melalui analisis isi terhadap 128 item GRI Standards yang bersumber dari laporan tahunan masing-masing perusahaan. Analisis data menggunakan Moderated Regression Analysis (MRA) dengan Common Effect Model (CEM) yang dipilih berdasarkan Chow Test dan Breusch-Pagan Lagrange Multiplier Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa thin capitalization, transfer pricing aggressiveness, dan kompensasi eksekutif masing-masing berpengaruh positif dan signifikan terhadap penghindaran pajak. ESG Disclosure secara signifikan memoderasi dan memperlemah pengaruh ketiga variabel independen tersebut terhadap penghindaran pajak, sehingga mendukung Legitimacy Theory dibandingkan perspektif moral licensing. Ukuran perusahaan sebagai variabel kontrol tidak menunjukkan pengaruh yang signifikan. Temuan ini mengimplikasikan bahwa transparansi ESG berpotensi menjadi instrumen kebijakan yang efektif untuk menekan praktik penghindaran pajak perusahaan di Indonesia.
🔗 Provenance — このレコードを発見したソース
- openalex https://journal.yrpipku.com/index.php/index/article/view/12099first seen 2026-10-04 04:49:57
🔔 こうした論文の新着を逃したくない方は キーワードアラート に登録（無料・3キーワードまで）。
gxceed は公開メタデータに基づく研究支援データセットです。要約・翻訳・解説は AI 支援で生成されています。 最終的な解釈・検証は利用者が原典資料に基づいて行うことを前提とします。