Nexus between Sustainability Initiatives and Bank Asset Quality: Evidence from Emerging Market
サステナビリティ取り組みと銀行の資産品質の関連性：新興市場からの証拠 (AI 翻訳)
J. Nair, C. Gounder, Shilpa Peswani
🤖 gxceed AI 要約
日本語
インドの銀行データを用いて、ESG開示が不良債権比率（NPL）に与える影響を分析。ガバナンス指標が最もNPL削減に寄与し、環境・社会指標の影響は限定的。ボードの独立性が不良債権削減に重要であることを示した。
English
Using data from Indian banks, this study examines the impact of ESG disclosures on non-performing loan ratios. It finds that aggregate ESG disclosures significantly reduce NPLs, with governance indicators having the strongest effect, while environmental and social disclosures have limited impact. Board independence plays a key role in reducing bad loans.
Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.
📝 gxceed 編集解説 — Why this matters
日本のGX文脈において
インドの銀行を対象とした実証研究。日本でもESGと信用リスクの関連性が注目されているが、本論文は新興市場におけるガバナンス指標の重要性を示しており、日本の銀行の内部統制や開示改善に示唆を与える。
In the global GX context
This study provides empirical evidence from an emerging market that ESG disclosures, particularly governance mechanisms, improve bank asset quality. It supports global efforts to incorporate ESG factors into bank supervision and risk management, highlighting the role of board independence.
👥 読者別の含意
🔬研究者:Empirical evidence on ESG-NPL nexus using Indian bank data, useful for scholars studying ESG and financial stability in emerging markets.
🏢実務担当者:Banks can use findings to prioritize governance disclosures and board independence to improve loan portfolio quality.
🏛政策担当者:Regulators in emerging markets can consider mandating ESG disclosures, especially governance indicators, to enhance financial stability.
📄 抄録（日本語訳）
銀行の持続可能性とレジリエンスは、あらゆる経済、特に発展途上経済の経済成長と安定を促進するために不可欠である。質の高い融資ポートフォリオは、銀行の安定性にとって重要な要件である。これまでの研究では、ESGの採用が財務業績と価値創造に関連付けられている。我々は、銀行の資産の質の尺度として非 performing ローン（NPL）を用い、環境・社会・ガバナンス（ESG）への考慮がインドの銀行の持続可能性と信用リスクプロファイルに与える影響を実証的に検証する。NPL水準はシステムリスクを浮き彫りにし、預金者の信頼を損ない、銀行の支払い能力が融資ポートフォリオの業績に大きく依存するため、金融の安定を危険にさらす。我々は、28の scheduled commercial banks と、ESG、融資の質、ガバナンスに関する14の銀行固有変数を5年間にわたって分析した。ESG開示とNPLの関連は、静的固定効果と動的 System GMM 推定を用いて検証される。我々は、NPL比率が総合的なESG開示によって負かつ有意に影響を受けることを見出す。分解分析では、ガバナンス関連指標が最も大きな説明力を持つ一方、社会指標と環境開示の影響は限定的であることが示される。さらに、我々の研究は、不良債権の削減における取締役会の独立性の役割を明らかにする。これらの結果は、ESGの実践、特にガバナンスの仕組みが、新興市場環境における銀行の持続可能性の成果を促進できることを示唆している。
AI 翻訳（deepseek-v4-flash）。 正確を期す場合は下の原文を参照してください。
📄 Abstract（原文）
Sustainability and resilience of banks is essential for promoting economic growth and stability of any economy, especially developing economy. Good quality loan portfolio is a key requisite for bank’s stability. Studies have linked ESG adoption to financial performance and value creation. We use non-performing loans (NPLs) as a measure of bank asset quality to examine empirically the impact of Environmental, Social, and Governance (ESG) considerations on the sustainability and credit risk profile of Indian banks. NPL levels highlight systemic risks, erode depositor confidence, and jeopardize financial stability because bank solvency is heavily reliant on loan portfolio performance. We analyzed 28 scheduled commercial banks and 14 bank specific variables for ESG, loan quality and governance over a five-year period. The ESG disclosure -NPL nexus is examined using static fixed-effects and dynamic System GMM estimations. We find that NPL ratios are negatively and significantly impacted by aggregate ESG disclosures. Disaggregated analysis shows that governance-related indicators have the greatest explanatory power while social indicators and environmental disclosures have limited impact. Additionally, our study brings out the role of board independence in reducing bad loans. The results imply that ESG practices, especially governance mechanisms, can promote sustainability outcomes of banks in emerging market environment.
🔗 Provenance — このレコードを発見したソース
- semanticscholar https://doi.org/10.1956/jge.v22i2.846first seen 2026-07-18 08:29:21 · last seen 2026-07-22 05:59:05
🔔 こうした論文の新着を逃したくない方は キーワードアラート に登録（無料・3キーワードまで）。
gxceed は公開メタデータに基づく研究支援データセットです。要約・翻訳・解説は AI 支援で生成されています。 最終的な解釈・検証は利用者が原典資料に基づいて行うことを前提とします。