持続可能金融の新たなフロンティア：グリーンボンドと世界金融市場の非対称リスク連関

日本語

グリーンボンドと世界の金融市場との間のリスク連関を非対称性の観点から分析した研究。下落時と上昇時でリスク伝播の強さが異なる可能性を示唆し、グリーンボンドの分散投資効果や金融安定性への含意を問う。要旨が入手できないため、詳細な手法・データ・結論は原典での確認が必要。

English

This study examines the asymmetric risk connectedness between green bonds and global financial markets. It suggests that risk spillovers may differ between market downturns and upturns, with implications for diversification benefits and financial stability. As no abstract is available, methods, data, and findings require verification in the full paper.

日本のGX文脈において

グリーンボンド市場の拡大が進む日本では、機関投資家のESG債投資や移行金融のリスク管理に関わる示唆を持つ。SSBJや有報でのサステナビリティ情報開示と併せ、グリーン資産の価格・リスク特性を理解する材料となる。

In the global GX context

Amid the global boom in green bonds and transition finance, understanding how these instruments co-move with conventional markets matters for TCFD/ISSB-aligned risk disclosure and portfolio climate-risk management. It speaks to whether green assets genuinely diversify climate transition risk.