Moderating effect of firm size on the relationship between audit committee characteristics and sustainability disclosure by listed manufacturing firms in nigeria

Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.

🔬研究者:Provides evidence from Nigeria on the moderating role of firm size in audit committee effectiveness for ESG disclosure.

🏢実務担当者:Highlights the importance of audit committee composition and firm size for enhancing sustainability reporting, relevant for multinational corporations operating in Africa.

🏛政策担当者:Supports the need for regulatory emphasis on audit committee characteristics to improve ESG disclosure in emerging markets.

本研究は、ナイジェリアの上場製造企業における監査委員会の特性とサステナビリティ開示との関係に対する企業規模の調整効果を検討するものである。2015年から2024年までの期間にナイジェリア証券取引所グループ（NGX）に上場している5社の製造企業を対象としたパネルデータセットを、パネル最小二乗回帰手法を用いて分析した。従属変数は環境・社会・ガバナンス（ESG）開示スコアであり、独立変数は監査委員会の規模、監査委員会の勤勉性、監査委員会の独立性、および監査委員会のジェンダー多様性で構成された。企業規模は調整変数として機能した。ハウスマン検定により、変量効果モデルの妥当性が確認された（p = 0.4443）。分析結果は、4つの監査委員会の特性すべてがサステナビリティ開示に対して統計的に有意な正の効果を及ぼすことを明らかにしている。各監査委員会属性と企業規模との間の交互作用項も同様に有意であり、企業規模が監査委員会の特性のサステナビリティ報告に対する正の影響を強化することを示している。本モデルはサステナビリティ開示の変動の約59.77パーセントを説明している（R² = 0.5977、調整済みR² = 0.6755）。これらの結果は、適切に構成された監査委員会の重要性を強調し、大企業がサステナビリティ報告の領域においてより大きなガバナンス上の利益を得ることを示唆している。提言には、監査委員会のメンバー数の拡大、会議頻度の向上、独立性の強化、ジェンダー多様性の促進、および委員会メンバーに対するサステナビリティ関連トレーニングへの投資が含まれる。

AI 翻訳（deepseek-v4-flash）。 正確を期す場合は下の原文を参照してください。

This study examines the moderating effect of firm size on the relationship between audit committee characteristics and sustainability disclosure among listed manufacturing firms in Nigeria. A panel dataset covering five manufacturing firms listed on the Nigerian Exchange Group (NGX) over the period 2015 to 2024 was analysed using the panel least squares regression technique. The dependent variable was the environmental, social, and governance (ESG) disclosure score, while the independent variables comprised audit committee size, audit committee diligence, audit committee independence, and audit committee gender diversity. Firm size served as the moderating variable. The Hausman test confirmed the appropriateness of the random effects model (p = 0.4443). The findings reveal that all four audit committee characteristics exert a statistically significant positive effect on sustainability disclosures. Interaction terms between each audit committee attribute and firm size are likewise significant, indicating that firm size strengthens the positive influence of audit committee characteristics on sustainability reporting. The model explains approximately 59.77 per cent of the variation in sustainability disclosure (R 2 = 0.5977, Adjusted R 2 = 0.6755). These results underscore the importance of well constituted audit committees and suggest that larger firms derive greater governance benefits in the domain of sustainability reporting. Recommendations include expanding audit committee membership, enhancing meeting frequency, strengthening independence, promoting gender diversity, and investing in sustainability related training for committee members

• semanticscholar https://doi.org/10.61955/rwdpmzfirst seen 2026-05-05 23:29:18 · last seen 2026-07-08 05:43:51