MODERATING EFFECT OF BOARD GENDER DIVERSITY ON THE RELATIONSHIP BETWEEN ESG DISCLOSURE AND EARNINGS QUALITY

Unofficial AI-generated summary based on the public title and abstract. Not an official translation.

🔬研究者:Provides empirical evidence from under-researched African markets on the interaction between ESG disclosure and board diversity.

🏢実務担当者:Suggests that enhancing board gender diversity can complement ESG reporting to improve financial reporting credibility.

🏛政策担当者:Emphasizes the importance of promoting both ESG disclosure and gender diversity on boards to boost transparency and investor confidence.

本研究は、新興アフリカ経済圏、特にナイジェリアと南アフリカに焦点を当て、環境・社会・ガバナンス（ESG）開示と利益の質との関係における取締役会のジェンダー多様性の調整的役割を調査するものである。上位階層理論、ステークホルダー理論、資源依存理論に基づき、本研究は2012年から2021年までのパネルデータを用い、固定効果回帰モデルを適用する。利益の質は発生項目によって代理測定され、ESG開示は複合指標とその個別構成要素を用いて測定される。分析結果は、ESG開示が利益の質に対して正で統計的に有意な影響を及ぼすことを示しており、透明性の向上が利益管理を減少させ、財務報告の信頼性を高めることを示唆している。さらなる分析により、環境・社会・ガバナンスの各開示が個別に利益の質の改善に寄与することが明らかになった。重要なことに、取締役会のジェンダー多様性がESGと利益の質の関係を有意に強化することが実証された。取締役会における女性比率が高い企業では、ESG開示と利益の質の間に強い正の関連が見られ、モニタリングの有効性と倫理的監督の強化が示唆される。本研究は、ガバナンス構造と規制執行が依然として発展途上にあるアフリカの文脈からの実証的証拠を提供することで、文献に貢献するものである。また、財務報告の質向上におけるESG開示とジェンダー多様な取締役会の補完的役割を強調している。これらの知見は、政策立案者や企業経営者に対して実践的な示唆を与え、新興市場における透明性と投資家の信頼を高める戦略的ツールとして、ジェンダー多様性の促進とESG報告を推進する必要性を強調するものである。

AI 翻訳（deepseek-v4-flash）。 正確を期す場合は下の原文を参照してください。

This study investigates the moderating role of board gender diversity in the relationship between Environmental, Social, and Governance (ESG) disclosure and earnings quality in emerging African economies, focusing on Nigeria and South Africa. Drawing on Upper Echelons Theory, Stakeholder Theory, and Resource Dependence Theory, the study employs panel data from 2012 to 2021 and applies a fixed effects regression model. Earnings quality is proxied by accruals, while ESG disclosure is measured using a composite index and its individual components. The results reveal that ESG disclosure has a positive and statistically significant effect on earnings quality, indicating that increased transparency reduces earnings management and enhances financial reporting credibility. Further analysis shows that environmental, social, and governance disclosures individually contribute to improved earnings quality. Importantly, the findings demonstrate that board gender diversity significantly strengthens the ESG–earnings quality relationship. Firms with higher female representation on boards exhibit a stronger positive association between ESG disclosure and earnings quality, suggesting enhanced monitoring effectiveness and ethical oversight. The study contributes to the literature by providing empirical evidence from the African context, where governance structures and regulatory enforcement remain evolving. It highlights the complementary role of ESG disclosure and gender-diverse boards in improving financial reporting quality. The findings offer practical implications for policymakers and corporate managers, emphasising the need to promote gender diversity and ESG reporting as strategic tools for enhancing transparency and investor confidence in emerging markets.

• crossref https://doi.org/10.70382/sjaass.v12i2.078first seen 2026-05-14 23:49:48